9:31 pm - Sunday 24 September 2017 New York

Тренды (trends)

23 мая 2013
Автор:

Определение тренда дал Чарльз Доу. Его считают основоположником западного теханализа: при нисходящем (восходящем) тренде каждый последующий пик и каждый спад должен быть ниже (выше) предыдущего.

Неформальное определение тренда (trend) — направленное движение цены в одном из трех направлений; 1. движение наверх — uptrend;

up 2. движение вниз — downtrend;

down 3. движение вбок — side trend, flat — Доу его не учитывал.

in Поиск и открытие позиции по тренду (по движению цены акции) - это основная и самая разумная торговая стратегия. Торговля против тренда очень рискованна и зачастую напрасна. Намного безопаснее и перспективнее быть в позиции, с направлением которой, большинство участников торгов согласно.

Теория Доу Теория Доу была разработана уже после его смерти тремя математиками. У нее есть шесть постулатов.

1. Есть три типа трендов По данной теории, есть три типа трендов: первичный - долгосрочный, вторичный - промежуточный и малый - краткосрочный.

2. Все первичные тренды "трехфазны" Теория гласит: "У каждого первичного тредна есть 3 фазы": фаза накопления -> фаза участия -> фаза реализации. Во время первой фазы наиболее проницательные инвесторы начинают скупать (распродавать) акции вопреки общему мнению рынка. Эта фаза не сопровождается сильными изменениями цены, поскольку количество таких инвесторов достаточно мало. В какой-то момент часть рынка улавливает новый тренд и за проницательными инвесторами начинают следовать активные трейдеры, использующие технический анализ. Эта фаза сопровождается сильным изменением цены. Во время третьей фазы новый тренд распознает весь рынок и начинается ажиотаж. В этот момент проницательные инвесторы начинают реализовывать прибыль и закрывать позиции.

3. Фондовый рынок учитывает все новости Цены акций быстро реагируют на любую новую информацию. Это относится не только к финансовым и экономическим показателям, но и к любой новости вообще. Данное утверждение теории Доу хорошо согласуется с гипотезой эффективности рынка.

4. Биржевые индексы должны быть согласованы Данное утверждение относится к промышленному индексу Доу-Джонса ($INDU) и транспортному индексу Доу-Джонса ($TRAN). Согласно теории Доу, текущий тренд и сигналы к смене тренда должны подтверждаться обоими индексами. При этом допускается некоторое расхождение во времени сигналов, то есть один из индексов может подать сигнал о смене тренда раньше другого.

5. Тренды подтверждаются объемами торгов Доу считал, что для распознавания тренда необходимо учитывать объемы торгов. Изменение цен акций при малом объеме торгов может быть объяснено множеством различных причин и не характеризует текущий тренд. Если же изменение цены произошло на фоне больших объемов торгов, то зто отражает «реальное» мнение рынка и характеризует развитие текущего тренда или новый тренд. Согласно этому постулату изучение объемов торгов вместе с движением цены становится необходимой частью анализа.

6. Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении Это утверждение следует понимать следующим образом: тренд имеет тенденцию к продолжению. Изменения цен, не соответствующие тренду, в случае неуверенности необходимо интерпретировать как временную корректировку, а не как смену тренда.

Этот постулат является ключевым для теории теханализа. Большая часть аналитических выкладок как раз и призвана дать наблюдателю найденного тренда ответ на вопрос: есть ли сигналы для прекращения тенденции в текущий момент времени? Ведь если их нет, то тренд следует считать действующим, а, значит, можно использовать его направленное движение для получения прибыли.

Гистограммы объема Объём торговли за период измеряется количеством акций, с которыми были совершены сделки в течение периода. Обычно объём изображается в виде гистограммы, т.е. вертикальных штрихов, поднимающихся от одного нулевого уровня. Чем больше объём, тем выше вертикальный штрих.

График объема отображается вместе с одним из перечисленных типов графиков (обычно в нижней части листа или окна с графиком) и используется при анализе ценового графика. Основное правило относительно объема — движения цены должны подтверждаться объемом.

Предупреждающий признак означает, что тренд может развернуться, хотя это и не обязательно должно произойти.

При использовании графиков объема для подтверждения цен важно помнить, что объемы могут быть относительно малы непосредственно перед большими праздниками или перед публикацией основных биржевых показателей.

Построение трендов Теория Доу, которая подтверждается реальной биржевой торговлей, гласит, что тренд - основной инструмент в работе на рынке. Вопрос заключается в том, как этот тренд найти. Легче всего визуально убедиться в том, что рассматриваемый график цены действительно находится в тренде, можно построив на графике уровни поддержки и/или сопротивления.

Цена акции постоянно колеблется. Любое более-менее значительное движение цены сопровождается обратным движением, которое вызвано закрытием позиций. Отсюда пики и спады в определении тренда по Доу. Каждый последующий пик и спад тренда должен быть выше (uptrend) или ниже (downtrend) предыдущего. В боковом тренде они будут находиться на одном уровне.

Таким образом, соединив каким-либо образом между собой пики, можно получить уровень сопротивления (resistance level), т.е. линию, выше которой график цены не идет, пока находится в тренде. Смысл этого явления в том, что цена выше этой линии для каждого момента времени не устраивает покупателей.

Соединив между собой спады, можно получить уровень поддержки (support level), т.е. линию, ниже которой график цены не идет, пока находится в тренде. Смысл этого явления в том, что цена ниже этой линии для каждого момента времени не устраивает продавцов.

Поделиться:
Случайные статьи
Ваш комментарий:
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи.